宏觀要聞：多個省份因出現(xiàn)電力缺口啟動有序用電；國家發(fā)改委稱要嚴格落實燃煤發(fā)電“基準價+上下浮動”的市場化價格機制；9月中國官方制造業(yè)PMI49.6%，自2020年2月以來首次降至榮枯線以下；美國初請失業(yè)金人數(shù)36.2萬人，連續(xù)第三周意外上升。

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當周央行凈投放2500億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率連續(xù)6周下降，全國110家洗煤廠開工率提高2.4%；當周鐵礦石價格跌3.5%，動力煤、螺紋鋼價格上漲，平水銅價格下降明顯；水泥、混凝土價格明顯上漲；當周乘用車日均零售4.3萬輛，下降14%；BDI上漲11.9%。

金融市場：本周主要商品期貨品種均下跌，鎳、錫跌幅超6%；全球股市均下跌；美元指數(shù)94.07，跌0.85%。

一、宏觀要聞

（一）熱點聚焦

◎國家發(fā)改委表示，嚴格落實燃煤發(fā)電“基準價+上下浮動”的市場化價格機制，讓更多電量進入市場交易，不得對市場價格在合理范圍內(nèi)的正常浮動進行不當干預，讓價格合理反映電力供需和成本變化。此外，內(nèi)蒙古發(fā)改委表示，蒙西電力市場保底電價政策尚在研究中。

◎近日，新一輪限電潮在多地上演。20多個省份因出現(xiàn)電力硬缺口啟動有序用電，部分地區(qū)甚至拉閘限電。9月28日，國家電網(wǎng)召開緊急電視電話會議，要求全力守住民生用電底線，嚴控高耗能高污染行業(yè)用電。Mysteel不完全整理各地相關政策如下：

◎國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，9月中國制造業(yè)PMI為49.6%，自2020年2月以來首次降至榮枯線50以下，環(huán)比降0.5個百分點，降至臨界點以下，制造業(yè)景氣水平有所回落。

◎截至9月25日當周，美國初請失業(yè)金人數(shù)36.2萬人，連續(xù)第三周意外上升，前值35.1萬人，預期33萬人。分析人士表示，這可能是由于擔心秋季新冠疫情再次迎來反彈從而導致經(jīng)濟復蘇步伐放緩，市場上的招聘活動放緩。

（二）要聞速覽

◎9月30日，在中華人民共和國成立72周年前夕，國務院總理李克強在人民大會堂會見28國新任駐華使節(jié)。李克強指出，我們將保持宏觀政策連續(xù)性穩(wěn)定性、增強有效性，做好預調(diào)微調(diào)和跨周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)定市場合理預期。維護產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，保證能源電力供應，保障基本民生，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

◎10月1日，國務院國資委黨委書記、主任郝鵬一行赴國家電網(wǎng)有限公司開展能源保供專題調(diào)研。他強調(diào)，要把落實煤炭增產(chǎn)增供作為當前工作重中之重，進一步加強對需求形勢分析研判，毫不放松、千方百計、持續(xù)發(fā)力，在嚴格執(zhí)行國家政策前提下，依法合規(guī)加快釋放煤炭先進產(chǎn)能；科學制定生產(chǎn)計劃，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加電煤產(chǎn)量，及時運輸調(diào)度，加大進口煤炭采購力度，最大程度組織資源，全力落實煤炭增產(chǎn)增供。

◎國家電網(wǎng)召開緊急會議，要求堅決守住大電網(wǎng)安全生命線。積極配合政府完善有序用電方案并推動落實，引導用戶合理錯峰避峰，嚴控高耗能高污染行業(yè)用電。

◎央視網(wǎng)評論員文章指出，拉閘限電里沒那么多“大棋”，此輪多地限電主要還是受全國性煤炭緊缺、燃煤成本與基準電價嚴重倒掛等因素影響。

◎財政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月，全國發(fā)行地方政府債券48776億元。其中，發(fā)行一般債券21020億元，發(fā)行專項債券27756億元；按用途劃分，發(fā)行新增債券24763億元，發(fā)行再融資債券24013億元。

◎據(jù)統(tǒng)計局，1-8月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額56051.4億元，同比增長49.5%，比2019年1-8月份增長42.9%，兩年平均增長19.5%。下階段要落實落細大宗商品保供穩(wěn)價政策措施，加快構(gòu)建新發(fā)展格局。

◎據(jù)外匯局，8月我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿(mào)易收入19967億元，支出17051億元，順差2916億元。按美元計值，2021年8月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿(mào)易收入3083億美元，支出2632億美元，順差450億美元。

◎據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會，進入9月，物流行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)較快增長態(tài)勢，前三季度社會物流總額累計可比增長10%-12%。

◎商務部預計，10月份乃至整個四季度消費仍將延續(xù)平穩(wěn)恢復態(tài)勢，并預計全年社零總額有望達到44萬億元，比2020年增長12.5%左右，比2019年增長8%左右。

◎世界銀行預計2021年中國經(jīng)濟將增長8.5%，與6月份的預測數(shù)據(jù)持平，高于世行對整個地區(qū)和其他國家的預測數(shù)據(jù)。

◎9月29日，美國眾議院以219票對212票通過了暫停國家債務限額至2022年12月16日的法案。據(jù)美國有線電視新聞網(wǎng)預測，該法案很大可能將不能在參議院被通過。

◎9月27日，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲將竭盡所能地支持經(jīng)濟復蘇。通脹高企恐將維持一段時間，然后趨于溫和。

◎日本前外相岸田文雄當選自民黨第27任總裁。由于自民黨在日本國會占據(jù)多數(shù)席位，岸田文雄將毫無疑問于10月4日被選為日本新首相，成為日本第100任首相。

二、數(shù)據(jù)跟蹤

（一）資金面

（二）行業(yè)數(shù)據(jù)

三、金融市場概覽

當周，商品期貨方面，除原油上漲2.4%外，其余主要品種均下跌。其中鎳和錫的跌幅都超過了6%。全球股市方面，中國及歐美股市均下跌。其中，納斯達克指數(shù)跌幅最高，達3.2%。外匯市場方面，美元指數(shù)收于94.07，上漲0.85%。

四、下周重點數(shù)據(jù)

（一）美國將公布9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)

時間：周四至周五（9/23-9/24）

點評：聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）9月份的會議暗示，美聯(lián)儲幾乎可以肯定將在11月宣布減碼計劃。一個還沒有滿足的減碼條件是就業(yè)市場的改善“取得實質(zhì)性進展”。作為FOMC與會者在11月會議前獲得的唯一最新就業(yè)報告，下周的非農(nóng)就業(yè)報告（周五公布）將成為具有決定性意義的數(shù)據(jù)點，將敲定減碼安排。

經(jīng)濟研究預計，下周的報告將顯示非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長超過75萬人。自從補充失業(yè)救濟福利于9月6日結(jié)束以來，持續(xù)申領人數(shù)下降了620萬人。隨著職位空缺超過1000萬，即使是一小部分領取失業(yè)保險的人重新加入勞動力市場，也可能對9月和未來幾個月的就業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)生顯著提振。

（二）下周重點數(shù)據(jù)一覽